ลอนดอน, 20 พ.ค. (UPI) –ธนาคารของยุโรปเป็นพวกที่ทำ บาคาร่า ตัวไม่ดีและไม่เป็นที่นิยมในทุกวันนี้ พวกเขาได้รับเงินอย่างแน่นอน แทบไม่ต้องทำงานในสภาพแวดล้อมที่ท้าทายเช่นนี้
พวกเขากำลังเห็นงานหายไป ถูกจำกัดโบนัสและตัดเงินเดือน โอกาสในการทำกำไรของพวกเขาลดน้อยลง และลูกค้าองค์กรที่สำคัญที่สุดของพวกเขาละทิ้งพวกเขาไปเป็นจำนวนมาก ในขณะเดียวกัน กฎระเบียบที่บังคับใช้นั้นเข้มงวดขึ้น ซับซ้อนขึ้น และสับสนมากขึ้น หน่วยงานกำกับดูแลในประเทศต่าง ๆ กำลังกำหนดกฎเกณฑ์ที่แตกต่างกันและคิดหากฎใหม่ ๆ ทุกสองสามเดือน
ในปี 2550 ผลตอบแทนจากรายได้เฉลี่ยของธนาคาร
ที่ใหญ่ที่สุดในยุโรป 40 แห่งอยู่ที่ 16% วันนี้มันอยู่ที่ประมาณ 1 เปอร์เซ็นต์ การสูญเสียผลกำไรที่แข็งแกร่งนี้ส่วนหนึ่งมาจากความเสี่ยงด้านเครดิตที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว สินเชื่อที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้เพิ่มขึ้นสามเท่าเป็นเกือบร้อยละ 7 ของบัญชีเงินกู้ อัตรากำไรขั้นต้นลดลงหนึ่งในสามเหลือเพียง 2 เปอร์เซ็นต์ และกฎเกณฑ์พิเศษทำให้ต้นทุนเพิ่มขึ้น
ด้วยความต้องการเงินยูโรที่ลดลงในเงินฝาก พวกเขาจึงต้องจ่ายมากขึ้นสำหรับดอลลาร์ที่พวกเขาต้องการเพื่อแข่งขันในการค้าทางการเงิน และด้วยเหตุนี้จึงถูกขับออกจากตลาดต่างประเทศ ธนาคารยุโรปได้ลดการปล่อยกู้ข้ามพรมแดนลง 3.7 ล้านล้านดอลลาร์ตั้งแต่ปี 2551 และรายงานล่าสุดของกองทุนการเงินระหว่างประเทศระบุว่าคาดว่าธนาคารในยุโรปจะปรับลดสินทรัพย์อีก 2.8 ล้านล้านดอลลาร์
ที่เกี่ยวข้อง
มุมมองภายนอก: ภาวะซึมเศร้าของยุโรป
ธนาคารของยุโรปยังต้องรับมือกับวิกฤตยูโร ซึ่งไม่ใช่ทั้งหมดที่พวกเขาสร้างขึ้น และด้วยการตอบสนองนโยบายที่วุ่นวายและวุ่นวายของระบบการเมืองที่ไม่สมบูรณ์ของยุโรป เหนือสิ่งอื่นใด พวกเขากำลังอาศัยอยู่ในโลกใหม่ของอำนาจของธนาคารกลาง ซึ่งธนาคารกลางของโลกได้เปลี่ยนเงื่อนไขทางการเงินโดยการออกมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณจำนวน 7 ล้านล้านดอลลาร์
แม้จะไม่มีการโต้เถียงกันเกือบจะเกี่ยวกับเทววิทยาว่าการสูบฉีดสภาพคล่องจำนวนมากเข้าสู่ระบบหมายถึงการพิมพ์เงินหรือไม่ก็ตาม เราทุกคนก็ทราบผลดี อัตราดอกเบี้ยอยู่ที่ระดับต่ำสุด แต่ด้วยเศรษฐกิจของยุโรปที่ติดอยู่ในการเติบโตที่เป็นศูนย์หรือติดลบ จึงมีความต้องการที่จำกัดจากธุรกิจในการกู้ยืมเงิน
เหนือสิ่งอื่นใด บรรษัทใหญ่ๆ ของยุโรปไม่ค่อยมีแนวโน้ม
ที่จะหาเงินจากธนาคารเหมือนอย่างที่เคยทำมา ธนาคารของยุโรปเคยใช้เงินกู้ร้อยละ 80 ของสินเชื่อองค์กร แต่ตอนนี้ ธุรกิจขนาดใหญ่ได้เรียนรู้จากคู่แข่งในสหรัฐฯ ถึงวิธีการเจาะตลาดการเงินด้วยตนเองโดยการออกหุ้นกู้ ธนาคารของยุโรปกำลังจัดหาเงินกู้ประมาณครึ่งหนึ่งของหนี้องค์กร ตามการศึกษาของ Societe Generale ของฝรั่งเศส
และตอนนี้บริษัทในยุโรปก็กำลังเรียนรู้จากชาวอเมริกันถึงวิธีการหาบริษัทประกันรายใหญ่เพื่อการเงิน ในสหรัฐอเมริกาประมาณ 80 เปอร์เซ็นต์ของการจัดหาเงินทุนขององค์กรมาจากแหล่งที่ไม่ใช่ธนาคาร รวมถึงการประกันภัย พันธบัตรองค์กรเอกชนเป็นสินทรัพย์ 30 เปอร์เซ็นต์ภายใต้การบริหารของสหรัฐฯ เทียบกับน้อยกว่า 8 เปอร์เซ็นต์ในยุโรป
เมื่อได้เรียนรู้ในช่วงปีแห่งความสุขของความเฟื่องฟูของโลกถึงวิธีการฉวยประโยชน์และเพลิดเพลินกับผลของโลกาภิวัตน์ ตอนนี้ชาวยุโรปกำลังมองโลกาภิวัตน์กลับด้าน กระแสเงินทุนข้ามพรมแดนลดลงจาก 11.8 ล้านล้านดอลลาร์ในปี 2550 เป็น 4.6 ล้านล้านดอลลาร์ในปี 2555 แม้ว่าธนาคารในยุโรปจะสามารถรักษาส่วนแบ่งตลาดเดิมไว้ได้ ซึ่งพวกเขาไม่สามารถทำได้ แต่เค้กก็ยังมีขนาดเล็กลงมาก
มันอาจจะเล็กลงก็ได้ แม้จะมีการล็อบบี้โดยชาวอเมริกัน ญี่ปุ่น และยุโรป หัวหน้าคนใหม่ขององค์การการค้าโลก ซึ่งมีภารกิจในการปกป้องและเพิ่มเสรีภาพในการค้าขาย ก็คือ Roberto Azevedo ของบราซิล เขาไม่ใช่พ่อค้าเสรีมากนัก ในช่วง 15 ปีที่ผ่านมาในฐานะที่เป็นกระบอกเสียงของบราซิลใน WTO เขาได้ช่วยปิดกั้น Doha Round และสนับสนุนความพยายามของบราซิลในการยับยั้งการเคลื่อนย้ายเมืองหลวงอย่างเสรีโดยกล่าวโทษตะวันตกสำหรับสิ่งที่เรียกว่า “สงครามสกุลเงิน”
Azevedo เป็นหนี้งานใหม่ของเขาจากการสนับสนุนอย่างแข็งแกร่งของจีน อินเดีย และประเทศกำลังพัฒนาอื่นๆ ซึ่งมองว่าการค้าโลกเป็นเกมที่ไม่มีผลรวมที่พวกเขาประสบความสำเร็จโดยการจ่ายเงินให้ตะวันตก เขาเอาชนะผู้สมัครชาวเม็กซิกัน Herminio Blanco ผู้ค้าเสรีตัวจริงที่เจรจาข้อตกลงการค้าเสรีในอเมริกาเหนือ ซึ่งเห็นว่าเม็กซิโกเจริญรุ่งเรืองโดยร่วมมือกับสหรัฐอเมริกาและแคนาดา ในขณะที่เศรษฐกิจที่ได้รับการคุ้มครองมากกว่าของบราซิลกำลังสะดุด
รวมทั้งหมดนี้เข้ากับผลกระทบของกฎระเบียบใหม่ด้านการธนาคารเช่น Basel III ซึ่งกระทบกับธนาคารโดยบังคับให้พวกเขาถือทุนสำรองมากขึ้น และ “ring-fencing” ที่วางแผนไว้ของการค้าปลีกของพวกเขาจากการดำเนินการซื้อขายและการลงทุนรวมถึงการไร้ความสามารถ นักการเมืองของยุโรปเห็นด้วยกับสิ่งที่พวกเขาหมายถึงโดยสหภาพการธนาคารใหม่แห่งยุโรปที่เสนอและสภาพแวดล้อมสำหรับนายธนาคารนั้นยาก
ไม่น่าแปลกใจที่นายธนาคารจะบ่นว่าหากวิกฤตครั้งล่าสุดมาจากกฎระเบียบที่น้อยเกินไป คราวต่อไปอาจถูกกระตุ้นโดยมากเกินไป แน่นอน นายธนาคารนำสิ่งนี้มาสู่ตัวเองด้วยพฤติกรรมที่ประมาท เห็นแก่ตัว และกระทั่งฉ้อฉล
ที่เกี่ยวข้อง
Walker’s World: Euro-agony บดขยี้
แต่ในขณะที่นักวิจารณ์ของธนาคารยังคงเน้นย้ำถึงอันตรายของธนาคารที่ “ใหญ่เกินกว่าจะล้มเหลว” ได้ จึงมีโอกาสเป็นลางร้ายมากขึ้นที่ผลที่ได้คือระบบธนาคารที่กระจัดกระจายเกินไปและถูกผูกมัดเพื่อทำงานที่จำเป็นในการเปลี่ยนการออมของผู้ฝากเป็นผลกำไร การลงทุนที่ขับเคลื่อนการเติบโต บาคาร่า / ตู้แช่นม
